ĐHĐCĐ BMI: Luật kinh doanh bảo hiểm sửa đổi tác động đến doanh thu trong ngắn hạn

24/04/2024 09:36

24-04-2024 09:36:45+07:00

BÀI CẬP NHẬT

Sáng ngày 24/04/2024, Tổng CTCP Bảo Minh (HOSE: BMI) tổ chức ĐHĐCĐ thường niên năm 2024 theo hình thức trực tuyến nhằm thông qua kế hoạch kinh doanh, chia cổ tức năm 2023 bằng tiền và cổ phiếu để tăng vốn.

ĐHĐCĐ thường niên năm 2024 của BMI được tổ chức sáng ngày 24/04/2023 theo hình thức trực tuyến. Ảnh: Khang Di

Mục tiêu lợi nhuận trước thuế đạt 377 tỷ đồng

BMI cho biết, với đà tăng trưởng chậm dần đều về cuối năm 2023 cũng như sự sụt giảm của nghiệp vụ bảo hiểm xe cơ giới (giảm 1.9%), bảo hiểm sức khỏe gần như không tăng trưởng (tăng 0.3%) và 2 sản phẩm này chiếm 58.5% doanh số toàn thị trường; cộng thêm ảnh hưởng của Nghị định 67 đến nghiệp bảo hiểm cháy nổ bắt buộc (có thể giảm đến 25%).

Trong năm 2024, việc cơ chế quản lý của các cơ quan có thẩm quyền siết chặt hơn, đặc biệt đối với công tác khai thác bảo hiểm qua môi trường mạng, khai thác bảo hiểm qua kênh đại lý nói chung và đại lý tổ chức tín dụng nói riêng cũng sẽ ảnh hưởng không nhỏ tới triển vọng tăng trưởng chung của thị trường bảo hiểm.

Bên cạnh những khó khăn chung, trong năm 2024, Bảo Minh sẽ còn đối mặt với một số khó khăn riêng, đặc biệt là việc cơ cấu lại nhóm nghiệp vụ bảo hiểm con người, trong đó nghiệp vụ bảo hiểm chăm sóc sức khỏe là nghiệp vụ kinh doanh không có hiệu quả trong năm 2023.

Do đó, ban điều hành BMI đánh giá kế hoạch kinh doanh 2024 cần được xây dựng một cách thận trọng, tập trung gia tăng chất lượng dịch vụ, giảm thiểu các rủi ro, kiểm soát công nợ và chi phí, đảm bảo đạt hiệu quả, không chạy theo doanh thu bằng mọi giá.

Cụ thể, Công ty sẽ đẩy mạnh khai thác các nghiệp vụ truyền thống tại các đơn vị thành viên và giảm thiểu sự phụ thuộc vào các khách hàng lớn. Cơ cấu lại nghiệp vụ bảo hiểm chăm sóc sức khỏe, giảm tỷ trọng của nghiệp vụ này trong nhóm nghiệp vụ bảo hiểm con người và tăng tỷ trọng các nghiệp vụ bảo hiểm con người truyền thống.

BMI đặt mục tiêu tiết giảm tỷ lệ bồi thường đối với nghiệp vụ so với năm 2023, đặc biệt là nghiệp vụ chăm sóc sức khỏe, nghiệp vụ xe cơ giới và nghiệp vụ tài sản. Đồng thời kiểm soát tỷ lệ kết hợp (tỷ lệ bồi thường cộng tỷ lệ chi phí) ở mức không quá 96% trên tổng doanh thu phí bảo hiểm giữ lại được hưởng của toàn Công ty.

Kế hoạch lợi nhuận trước thuế của BMI trong năm 2024. Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

Từ định hướng kinh doanh trên, BMI đề ra các chỉ tiêu doanh thu năm 2024 tăng trưởng gần 3% so với thực hiện 2023 với số tuyệt đối là 6,800 tỷ đồng. Trong đó, doanh thu bảo hiểm gốc gần 5,825 tỷ đồng (tăng 5%), doanh thu nhận tái bảo hiểm gần 663 tỷ đồng (tăng 4%), doanh thu hoạt động tài chính và kinh doanh bất động sản đầu tư là 313 tỷ đồng (giảm 26%).

Qua đó, BMI dự kiến lợi nhuận trước thuế 2024 đạt 377 tỷ đồng, tương đương với số thực hiện năm 2023. ROE tối thiểu 10% và tỷ lệ chia cổ tức cũng tối thiểu 10%.

Chia cổ tức bằng cổ phiếu để tăng vốn

Năm 2023, BMI đạt 6,630 tỷ đồng tổng doanh thu, tăng 5% so với năm trước, thực hiện hơn 98% kế hoạch. Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 376 tỷ đồng, tăng 14% so với năm trước, hoàn thành mục tiêu đề ra.

Với kết quả đạt được, BMI dự kiến trả cổ tức năm 2023 là 15% (1,500 đồng/cp), trong đó 5% bằng tiền mặt (tương đương số tiền gần 54 tỷ đồng) và 10% bằng cổ phiếu. Thời gian thực hiện chi trả cổ tức 2023 bằng tiền mặt trong quý 2/2024.

Trước đó, nghị quyết ĐHĐCĐ thường niên 2022 của BMI đã thông qua chiến lược kinh doanh 05 năm (2021-2025), trong đó xây dựng lộ trình tăng vốn điều lệ từ nguồn thặng dư vốn cổ phần và quỹ khác thuộc vốn chủ sở hữu lên 1,500 tỷ đồng vào năm 2025.

Theo BMI, xét nhu cầu và quy mô kinh doanh thực tế của Công ty hiện nay, việc tăng vốn điều lệ nhằm đảm bảo đáp ứng các yêu cầu, điều kiện để mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao năng lực tài chính, tăng sức cạnh tranh trên thị trường, nâng cao năng lực đấu thầu, đảm bảo tuân thủ quy định về biên khả năng thanh toán.

Việc tăng vốn điều lệ của BMI làm tăng khối lượng cổ phiếu lưu hành trên thị trường, tăng tính thanh khoản, nâng cao chất lượng, giá trị thương hiệu.

Theo đó, HĐQT BMI trình cổ đông phương án phát hành gần 12.1 triệu cp để trả cổ tức 2023, tỷ lệ thực hiện là 10% (cổ đông sở hữu 10 cp được nhận thêm 01 cp mới). Thời gian dự kiến phát hành vào quý 2-4/2024.

Quá trình tăng vốn của BMI. Đvt: Tỷ đồng

Nguồn: VietstockFinance

Sau khi hoàn tất phát hành, vốn điều lệ của BMI sẽ tăng thêm 121 tỷ đồng, từ 1,206 tỷ đồng lên mức hơn 1,326 tỷ đồng.

Thảo luận:

Mục tiêu top 3 thị thần bảo hiểm phi nhân thọ

Bảo Minh định vị thị phần thị trường phi nhân thọ như thế nào?

Chủ tịch Đinh Việt Tùng: Hiện nay Bảo Minh không có hoạt động bảo hiểm nhân thọ, chỉ hoạt động bảo hiểm phi nhân thọ. Do vậy mục tiêu đặt top 3 là đối với thị thần bảo hiểm phi nhân thọ. Thật ra ban đầu kế hoạch 2021-2025 chúng tôi đặt mục tiêu đến hết 2025 thì Bảo Minh mới đạt vị trí top 3 bảo hiểm phi nhân thọ. Tuy nhiên trong những năm vừa qua Bảo Minh đã phát triển rất nhanh nên đã đạt mục tiêu trước 2 năm.

Tuy nhiên hiện nay trên Bảo Minh có 2 ông lớn trong ngành bảo hiểm là PVI và Bảo Việt, nói thật là từ vị trí top 3 đến vị trí top 2 là khoảng cách rất lớn thế nên chúng tôi đặt mục tiêu tối thiểu là đạt vị trí top 3 có nghĩa là sẽ duy trì top 3 trong năm 2024-2029.

Dù đặt mục tiêu như vậy nhưng trong quá trình hoạt động, chúng tôi sẽ hết sức cố gắng để khi có cơ hội sẽ giành được vị trí cao hơn nữa khi khoảng cách đến top 2 và top 1 đang rất lớn.

Năm 2022 đã chia cổ tức bằng tiền 5%, mức này quá thấp so với năm trước, năm 2023 cũng trình cổ tức bằng tiền 5%. Việc cắt giảm cổ tức tiền mặt làm giảm lợi ích cổ đông, đề nghị nâng chi trả cổ tức tối thiểu lên 10% hoặc cao hơn như các năm trước. Đề nghị giảm tỷ lệ cổ tức bằng cổ phiếu?

Tổng Giám đốc Vũ Anh Tuấn: Tỷ lệ 5% bằng tiền mặt và 10% bằng cổ phiếu là phương án đã được ban điều hành và HĐQT tính toán rất kỹ, căn cứ trên tình hình hoạt động kinh doanh năm 2023. Các mục tiêu kế hoạch ngắn hạn trong năm 2024 cũng như chiến lược dài hạn được ĐHĐCĐ thông qua.

Việc chia cổ tức bằng cổ phiếu sẽ đóng góp trực tiếp vào giá trị cổ phiếu mà các cổ đông đang nắm giữ. Đây được xem như là khoản đầu tư dài hạn của các cổ đông cho doanh nghiệp, nâng cao tính cạnh tranh cho doanh nghiệp. Thực tế trong những năm trở lại đây, các doanh nghiệp trên thị trường đang có xu hướng chạy đua về quy mô vốn. Việc tăng quy mô vốn sẽ giúp ích cho doanh nghiệp bảo hiểm rất nhiều, từ việc tăng năng lực cạnh tranh các gói đấu thầu lớn, đến tăng quy mô dịch vụ và năng lực tiếp nhận dịch bảo hiểm, tăng biên khả năng thanh toán. Việc nâng cao năng lực cạnh tranh có hiệu quả trong những năm tiếp theo cũng sẽ mang lại những giá trị bền vững cho từng cổ đông.

Danh mục đầu tư 2024 có giá trị hơn 3,500 tỷ đồng

Cơ cấu danh mục đầu tư như thế nào? Vì sao công ty đặt kế hoạch doanh thu hoạt động tài chính giảm mạnh trong năm 2024?

Giám đốc Ban đầu tư: Danh mục đầu tư trong năm 2024 của Bảo Minh có giá trị hơn 3,500 tỷ đồng. Trong đó, đầu tư tiền gửi ngân hàng là 2,000 tỷ đồng (chiếm 57% tổng doanh thu đầu tư), đầu tư trái phiếu là 1,000 tỷ đồng (chiếm 28.5%), đầu tư góp vốn khoảng 203 tỷ đồng (chiếm 5.8%), đầu tư cổ phiếu là 300 tỷ đồng (chiếm 8.6%).

Trong năm 2024, thị trường tài chính nói chung được dự báo là rất khó khăn, nhiều thách thức và nhiều rủi ro. Do đó, Bảo Minh xây dựng kế hoạch đầu tư 2024 nêu trên với mục tiêu là tối đa hóa lợi nhuận nhưng vẫn đảm bảo tính thận trọng, bảo đảm an toàn vốn và phù hợp với tình hình thực tế.

Lãi suất tiển gửi đang ở mức thấp ảnh hưởng đến tiền gửi của Bảo Minh như thế nào?

Chủ tịch Đinh Việt Tùng: Hiện nay trong cơ cấu danh mục đầu tư của Bảo Minh có 2,000 tỷ đồng tiền gửi do vậy lãi suất tiền gửi giảm đương nhiên sẽ ảnh hưởng đến hiệu quả tài chính.

Lãi suất tiền gửi bình quân thực hiện trong năm 2023 của Bảo Minh là 7.2-7.5%/năm. Tuy nhiên trong những tháng đầu năm 2024, lãi suất tiền gửi 12 tháng đã xuống dưới mức 4%, chỉ khoảng 3.4-4% tùy theo ngân hàng. Để đảm bảo an toàn tài chính, chúng tôi đã có chủ trương hoạt động chỉ thực hiện gửi tiền tại ngân hàng “Big 4+1”, Big 4 là 4 ngân hàng cổ phần nhà nước và “+1” là Ngân hàng Quân Đội. Do đó lãi suất như chúng tôi đang tính trong năm 2024 về cơ bản là lãi suất chỉ bằng 1 nữa so với năm 2023. Đây cũng là lý do tại sao đặt mục tiêu doanh thu tài chính giảm so với năm 2023. Tuy nhiên trong chỉ hành điều hành từ đầu năm chúng tôi đã chỉ đạo bộ phận đầu tư phải có nghiên cứu để mở rộng sang các kênh đầu tư khác, thay vì kênh đầu tư truyền thống thì tìm kiếm kênh đầu tư để làm sao gia tăng giá trị.

Kết quả kinh doanh quý 1/2024, đánh giá thị trường bảo hiểm trong những tháng còn lại của năm 2024?

Kế toán trưởng: Doanh thu hoạt động kinh doanh bảo hiểm quý 1/2024 tăng 28% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế dự kiến xấp xỉ mức cùng kỳ.

Nhận định thị trường bảo hiểm trong những tháng còn lại 2024, theo nhận định từ phía Bảo Minh, tình kinh tế thế giới vẫn còn nhiều diễn biến phức tạp. Thị trường bảo hiểm bên cạnh những triển vọng vẫn còn những yếu tố tác động tiêu cực từ thị trường tài chính trong nước, việc bảo đảm chấp hành các quy định của Luật kinh doanh bảo hiểm mới cũng sẽ ảnh hưởng nhiều đến kế hoạch triển khai kinh doanh của các công ty bảo hiểm nói chung và Bảo Minh nói riêng.

Luật kinh doanh bảo hiểm sửa đổi tác động đến doanh thu ngắn hạn

Luật kinh doanh bảo hiểm sửa đổi tác động gì đến Bảo Minh?

Giám đốc pháp chế: Luật kinh doanh bảo hiểm 2022 sửa đổi có rất nhiều nội dung, trên tinh thần luật sửa đổi theo hướng nâng cao hiệu quả, vai trò quản lý của Nhà nước, đảm bảo cơ chế kiểm soát nội bộ, quản trị rủi ro của doanh nghiệp. Các văn bản của luật cũng đặt ra rất nhiều cơ chế quản lý, giám sát mới đối với hoạt động kinh doanh bảo hiểm, đặc biệt là hoạt động kinh doanh bảo hiểm trên môi trường mạng, kinh doanh bảo hiểm qua kênh đại lý tổ chức tín dụng.

Về ảnh hưởng đến Bảo Minh, trong ngắn hạn sẽ ảnh hưởng đến doanh thu, tuy nhiên đây cũng là cơ hội để Bảo Minh nâng cao năng lực quản lý, kiểm soát doanh nghiệp và đảm bảo tiếp tục phát triển bền vững về mặt dài hạn.

Mục tiêu tỷ lệ kết hợp 2024?

Kế toán trưởng: Tỷ lệ kết hợp 2024 Bảo Minh không đặt con số cụ thể, tuy nhiên chúng tôi sẽ đảm bảo thực hiện mục tiêu tỷ lệ kết hợp bảo đảm hiệu quả kinh doanh và an toàn tài chính doanh nghiệp

Bảo hiểm sức khỏe có tỷ lệ bồi thường tăng cao trong năm qua, Công ty có chiến lược gì để kiểm soát các sản phẩm chủ đạo mà công ty sẽ tập trung trong thời gian tới là gì để tối ưu hóa lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bảo hiểm?

Kế toán trưởng: Bảo hiểm sức khỏe 2024 của Bảo Minh sẽ nỗ lực gia tăng hiệu quả, một mặt cơ cấu lại nghiệp vụ bảo hiểm, giảm tỷ trọng khai thác các loại hình mà nghiệp vụ bảo hiểm không có hiệu quả bao gồm các bảo hiểm chăm sóc sức khỏe. Các giải pháp mà chúng tôi thực hiện bao gồm điều chỉnh mức phí bảo hiểm, phương pháp tính phí, các quy tắc điều khoản, phạm vi bảo hiểm, chăm sóc sức khỏe nói chung để kiểm soát tỷ lệ bồi thường, tăng cường kiểm soát trong khâu xét duyệt bảo hiểm, chỉ xem xét cấp đơn đối với khách hàng có tỷ lệ bồi thường tương đối tốt, tăng cường kiểm soát chi phí khai thác bồi thường đối với dịch vụ chăm sóc sức khỏe.

Tổng Giám đốc Vũ Anh Tuấn: Đối với sản phẩm chăm sóc sức khỏe chúng tôi ngay từ năm 2022 đã nhận diện nhưng trong năm 2023 chúng tôi đã có hành động để điều chỉnh về vấn đề này. Tuy nhiên trong những năm đại dịch, tỷ lệ tổn thất cũng như khách hàng đi tham gia khám chữa bệnh rất ít, dẫn đến tỷ lệ bồi thường bảo hiểm sức khỏe ở mức thấp. Trong quá trình đàm phán, ký kết lại hợp đồng cho những năm sau thì khách hàng cũng yêu cầu giảm phí xuống để tương xứng với tỷ lệ tổn thất đảm bảo lợi nhuận cho cả khách hàng.

Tuy nhiên sau dịch, sức khỏe của người dân cũng như chi phí y tế tăng cao, đó là những nguyên nhân ảnh hưởng đến tỷ lệ bồi thường chăm sóc sức khỏe tăng. Từ những việc đó chúng tôi đã họp lại các phòng ban để đánh giá lại, chúng tôi sẽ cơ cấu lại nghiệp vụ này nhưng trong quá trình triển khai chúng tôi cũng phải cân nhắc làm sao trao đổi với khách hàng để cùng chia sẻ với Bảo Minh trong tương lai để đảm bảo lợi ích của Bảo Minh và lợi ích của khách hàng.

Ngoài ra chúng tôi cũng sẽ tập trung xây dựng những sản phẩm mới, duy trì các sản phẩm hiện hữu và nghiệp vụ truyền thống để bù đắp cho kế hoạch cơ cấu lại bảo hiểm chăm sóc sức khỏe nhóm để vẫn đạt được kế hoạch kinh doanh trong năm 2024.

Kết thúc Đại hội, tất cả các tờ trình đều được thông qua.

Khang Di

FILI